企業上市及股份制改造

學員收益：

通過一天到兩天深入探討，學員可以掌握并了解：

ü 對于中國及境外主要資本市場全面而系統的了解。

ü 企業上市之前考慮什么？注意什么？如何進行戰略規劃？

ü 最新的科創板是什么板塊？

ü 企業上市前股份制改造的基本流程和操作實務。

適用范圍：

ü 董事長、ＣＥＯ、總裁、總監等企業經營者

ü 副總裁、總經理、高級經理等企業高端人才

課程大綱：

第一部分：全面了解中國及世界資本市場

一、 中國證券市場（多層次資本市場）全景

1、中國資本市場開放與企業上市潮

2、中國資本市場概況

（1）主板市場概況及優選的企業

（2）創業板市場概況及優選的企業

（3）新三板、四板等場外市場概況及優選企業

（4）注冊制時代是否來臨？如何正確理解注冊制？

（5）中國最新的上市板塊——科創板

二、中國企業境外上市路徑選擇

  （1）中國境外上市的主選地區

  （2）境外主要資本市場的準入條件及比較

第二部分：企業上市的戰略考量、事前準備和上市規則

一、 上市之前企業首先考慮什么？

（1）企業家論證是否一定上市？你適合上市么？

（3） 企業未來戰略路徑是否清晰？發展概念從何而來？

（4） 企業上市的關鍵人才是吸引還是培養？人才缺失缺失如何解決？

（4） 企業行業適合上哪個板塊？在資本市場的受歡迎程度？

（5） 企業上市的各方面成本考量

（6） 如何進行商業模式的轉變？

（7） 如何實施股權激勵？

（8） 如何選擇中介機構？

二、上市前的資本運作設計

   （1）上市前通常采用的資本運作設計

（2）收購與反收購制度設計

（3）上市前私募融資和轉增股本

第三部分：企業上市基本流程及股份制改造

一、 企業主板、創業板、科創板上市要求及審核重點

（1）《證券法》對于IPO的規定

（1） 企業上市條件解讀

1） 主體資格方面的審查

2） 規范運行方面的審查

3） 財務稅務方面的審查

  （3）發行上市輔導階段基本流程圖

二、企業上市股份制改造

（1） 股份制改造的概念

1）何為股份制改造？

2） 為何要從有限公司改制為股份公司？

（2） 股份制改造必須符合的條件

1） 股東人數符合法律要求（不能低也不能超過，超過了如何規避？）

2） 有限公司整體變更為股份公司的程序問題

3） 股份發行籌辦事項符合法律規定

4） 原股東重新制定公司章程

  （3）股份制改造的程序

（4）股份制改造并上市的難點、要點及實務操作

1）股改基準日與業績連續要求

l 如何理解業績連續要求？

l 股改基準日如何確定

2）股改前重組/整改的相關問題

l 股份代持股的處理

l 股份制改造的同時能否增資，如何增資的問題

3）發起人協議、審計、評估和驗資的問題

l 發起人協議和召開創立大會

l 股份制改造中的評估和審計

l 股份制改造的驗資問題

4）凈資產折股的問題

l 凈資產折股的“尾數”如何處理？

l 集團公司凈資產折股合并報表數如何計算？

l 盈余公積、公積金折股的問題

l 凈資產折股股東出資不實的問題

l 資本公積彌補虧損的問題

5）股改期間增資或轉股的問題

6）股改前股權激勵如何操作

教學方式：

案例分析、主題演講、互動討論、情景模擬

課程時間：

1-2天（穿插討論、集中研討）