科創(chuàng)板上市及注冊制實務

學員收益：

通過一天到兩天深入探討，學員可以掌握并了解：

ü 全面了解中國及境外證券市場，對比明確科創(chuàng)板的特點；

ü 了解企業(yè)上科創(chuàng)板之前考慮什么？注意什么？如何進行戰(zhàn)略規(guī)劃？

ü 企業(yè)上科創(chuàng)板前如何準備和進行資本運作？

ü 企業(yè)上科創(chuàng)板的基本流程和操作實務。

適用范圍：

ü 董事長、ＣＥＯ、總裁、總監(jiān)等企業(yè)經(jīng)營者

ü 副總裁、總經(jīng)理、高級經(jīng)理等企業(yè)高端人才

課程大綱：

第一部分：

第一部分：資本市場全貌、科創(chuàng)板介紹及上市前準備

一、 中國證券市場（多層次資本市場）全景

1、 主板市場概況及優(yōu)選的企業(yè)

2、 創(chuàng)業(yè)板市場概況及優(yōu)選的企業(yè)

3、 新三板、四板等場外市場概況

二、中國企業(yè)境外上市路徑選擇

1、 中國境外上市的主選地區(qū)

2、 境外主要資本市場的準入條件及比較

三、中國最新的上市板塊——科創(chuàng)板

1、 科創(chuàng)板的定義、融資政策及發(fā)展趨勢

2、 科創(chuàng)板的政策動態(tài)、推出背景及影響力

3、 科創(chuàng)板對比其他版塊的特點

四、科創(chuàng)板注冊制解讀

1、 如何理解審核制？如何理解注冊制？

2、 企業(yè)上市由上交所審核、證監(jiān)會注冊

3、 注冊制的核心理念、實務操作

4、 科創(chuàng)板上市委員會和科技創(chuàng)咨詢委員會

5、 注冊制下的信息披露義務、法律責任

五、 企業(yè)上科創(chuàng)板之前考慮什么？

1、 企業(yè)自我評估是否能上科創(chuàng)板

（1） 科創(chuàng)板重點關注企業(yè)的所屬行業(yè)

（2） 關注企業(yè)基本面

（3） 科創(chuàng)板的估值問題

2、 企業(yè)未來戰(zhàn)略路徑是否清晰？發(fā)展概念從何而來？

3、 企業(yè)上市的關鍵人才是吸引還是培養(yǎng)？人才缺失缺失如何解決？

4、 企業(yè)上科創(chuàng)板的各方面成本考量

5、 如何實施股權激勵？

l 科創(chuàng)板的幾種股權激勵方式

l 科創(chuàng)板股權激勵幾個注意的問題

l 科創(chuàng)板股份的退出方式

6、 如何選擇中介機構？

第二部分：科創(chuàng)板上市條件解讀和基本流程

一、科創(chuàng)板上市條件解讀

1、 科創(chuàng)板財務指標解讀、常見法律問題分析

2、 科創(chuàng)板主體（股改）、組織合規(guī)、內(nèi)控

3、 科創(chuàng)板的盡職調(diào)查和企業(yè)估值問題

4、 上市公司分拆子公司上市

5、 科創(chuàng)板公司治理問題

6、 科創(chuàng)板對賭問題

7、 科創(chuàng)板同股不同權及紅籌架構

二、科創(chuàng)板上市審核程序和發(fā)行定價

1、 科創(chuàng)板申請、受理、審核及上市委審議、報送

2、 審核內(nèi)容及審核方法（新注冊制不代表不審核）

3、 中止、終止審核及中止部分事項

4、 特殊情況下的審核事項與異常情況處理

5、 IPO定價發(fā)行的核心要素、發(fā)行線性規(guī)則

三、科創(chuàng)板差異化交易機制安排

1、 為何設立投資者門檻：注冊制試行的特

2、 放寬漲跌幅限制

3、 盤后固定價格交易

4、 融券交易機制

5、 交易行為監(jiān)督

四、科創(chuàng)板上市公司的持續(xù)監(jiān)管及退市

1、 科創(chuàng)板的信息披露

2、 科創(chuàng)板股份減持

3、 科創(chuàng)板的差異表決權及同股不同權

4、 科創(chuàng)板報價機構責任

5、 科創(chuàng)板的退市問題

教學方式：

案例分析、主題演講、互動討論、情景模擬

課程時間：

1-2天（穿插討論、集中研討）