2022宏觀市場分析與資產(chǎn)配置

<2022宏觀市場分析與資產(chǎn)配置>

廈門大學(xué) 客座教授

房繼良老師版權(quán)課程

一、 黑天鵝扎堆出現(xiàn)

a) 俄烏戰(zhàn)爭

b) 油價飛漲

c) 疫情復(fù)起

d) 美國加息

e) 中美關(guān)系

二、 宏觀經(jīng)濟觀測重點

a) 政策方向

b) 企業(yè)盈利

三、 政策整理

a) 中央經(jīng)濟工作會議

i. 貨幣政策：提前發(fā)力！一年之計在于春！

ii. 支持產(chǎn)業(yè)：小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠能

iii. 財政投放：基建＋國企地產(chǎn)

iv. 出口回落：擴大內(nèi)需

v. 電商互聯(lián)：共同富裕與就業(yè)優(yōu)先

vi. 新能源：不能畢其功于一役

b) 人行

i. 靠前發(fā)力

ii. 一年之計在于春

c) 金融委

1. 影響資本市場的政策必須先協(xié)調(diào)溝通，
考慮穩(wěn)定與一致性，違者問責

2. 歡迎長期機構(gòu)投資者增加持股比例

d) 政策底已至，市場底已近

四、 宏觀分析－政策、經(jīng)濟數(shù)據(jù)、景氣復(fù)甦

i. 宏觀分析架構(gòu)與有利板塊

1. 消費-消費、物流電商、醫(yī)藥

2. 企業(yè)支出－科技、新能源

3. 政府支出-新基建、軍工、金融、dcep

4. 出口-高端制造

5. 進口－內(nèi)循環(huán)、化工、傳媒

ii. 宏觀新聞解讀

五、 技術(shù)分析解析

a) 多空判斷的指標-three voters 三元表決模型

i. 周線看趨勢

ii. 三元表決指標使用方法

1. 效果回流測試

2. 調(diào)整參數(shù)后的操作效果

3. 目前趨勢：看多

4. 何時買進？

b) 買賣時機

i. 量能模式

ii. 快速動態(tài)模式

iii. 震蕩市中的交易成本

iv. 通關(guān)練習(課堂隨機選取5種時點)

六、 投資必勝的三大定律

a) 滾動式投資

1. 市場預(yù)判

a) 左側(cè)分析－猜

b) 右側(cè)分析－看

2. 外資如何操作？

b) 正金字塔加倉

1. 越跌越買

2. 只在w型底部加倉

3. 只在牛市使用

c) 景氣循環(huán)

七、  工具一：標準普爾財富規(guī)劃

a) 現(xiàn)金管理賬戶

b) 杠桿賬戶

c) 時間致富賬戶

d) 風險致富賬戶

e) 標準普爾套餐效果計算與方案呈現(xiàn)

i. 73配資產(chǎn)波動率

ii. 55配資產(chǎn)波動率

iii. 46配資產(chǎn)波動率

iv. 37配資產(chǎn)波動率

八、 工具二：資產(chǎn)配置建議書－（計算投資組合資產(chǎn)波動率）

1. 資產(chǎn)配置建議書（用房老師模板）

1. 如何落地在產(chǎn)品營銷

甲、 原理原則與注意事項

乙、 三種風格效果測算

丙、 關(guān)鍵的5句話術(shù)套路

2. 資產(chǎn)配置書工具

i. 基金話術(shù)

ii. 保險話術(shù)

九、 工具三：夢想沙盤

I.  上班族煩惱－300萬夠不夠退休？

1. 25定律

2. 說服點1：退休錢不夠

甲、 別退休

乙、 退休少花點

丙、 別活那么久

丁、 理財做好規(guī)劃

1. 增加權(quán)益型比重

2. 配置年金險

II. 多少錢能財務(wù)自由？

1. 30歲退休，每月花1萬，活到85歲，需要1678萬

2. 說服點2：財務(wù)自由遙遙無期！

甲、 少花點

乙、 做好規(guī)劃

1. 增加權(quán)益型比重

2. 增加對沖部位

III. 富裕客戶，只做保守理財能過什么生活？

1. 有一億的富人能完成哪些夢想？

甲、 買房換房

乙、 買車換車

丙、 子女出國、婚嫁金

2. 說服點3：注意房產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅

甲、 資產(chǎn)保全

乙、 做好規(guī)劃

1. 稅務(wù)規(guī)劃

2. 抗通脹

3. 增加對沖部位

IV. 子女教育壓力大－１００～２００萬，三孩需要多少？

1. 說服點5：政策方向：菁英分級

甲、 教育內(nèi)緊外松：投入產(chǎn)出成正比

乙、 不同國家的花費預(yù)估

丙、 做好規(guī)劃

1. 學(xué)霸講座

2. 專款專用（保險）

3. 增加權(quán)益或定投部位

V. 讓客戶做出選擇，進行相應(yīng)配置

1. 細水長流的人生

2. 可能圓夢的人生

3. 刺激精彩的人生

七、 波動市場下的客戶維護

a) 主動聯(lián)系－黑天鵝時間窗口，客戶接受虧損,不接受中斷的服務(wù)

b) 提供案例－其他客戶如何處理

c) 避免保證－帶向政策利好資本市場

d) 正確處理－

i. 降成本

ii. 資產(chǎn)診斷

1. 是否過于集中

2. 是否過于激進或保守

八、 再營銷切入點

i. 市場大跌的處理與營銷切入點－好機會

ii. 市場大漲的處理與營銷切入點－新機會

iii. 市場震蕩的處理與營銷切入點－未來會

九、 客訴處理案例

a) 自助渠道沒有雙錄

b) 白紙黑字寫了2~8%

c) 85歲、不懂、不會寫字買了160萬基金

d) 要求虧損基金必須返本