地產(chǎn)領域資產(chǎn)證券化操作實務專題培訓

一、資產(chǎn)證券化的概況分析

1、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品分類分析

（1）ABS（券商及基金子公司發(fā)起的資產(chǎn)證券化）      

（2）信托型ABN（資產(chǎn)支持票據(jù)）

（5）房地產(chǎn)信托基金

2、資產(chǎn)證券化的發(fā)展歷程

3、資產(chǎn)證券化的法規(guī)要點

（1）證監(jiān)會相關管理規(guī)定

（2）銀行間市場關于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的相關規(guī)定

（3）交易所關于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的相關規(guī)定

二、資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品設計要點

1、SPV設計

2、基礎資產(chǎn)選擇

3、交易結構

4、破產(chǎn)隔離

5、真實出售

6、資產(chǎn)出表

7、現(xiàn)金流分析與重組

8、結構化設計

9、增信安排

10、信用評級

三、地產(chǎn)供應鏈資產(chǎn)證券化的設計要點及案例分析

1、原始權益人

2、基礎資產(chǎn)狀況

3、交易結構

4、債務人支付能力分析

5、現(xiàn)金流狀況

6、風險分析

7、增信方式

四、收益權及收費權“資產(chǎn)證券化”的設計要點及案例分析

1、原始權益人

2、基礎資產(chǎn)狀況

3、交易結構

4、現(xiàn)金流狀況

5、風險分析

6、增信方式

五、房地產(chǎn)按揭尾款“資產(chǎn)證券化” 的設計要點及案例分析

1、原始權益人

2、資產(chǎn)服務機構

3、基礎資產(chǎn)狀況

4、交易結構

5、現(xiàn)金流狀況

6、風險分析

7、增信方式

六、商業(yè)物業(yè)“資產(chǎn)證券化” 的設計要點及案例分析

1、原始權益人

2、基礎資產(chǎn)狀況

3、資產(chǎn)服務機構

4、交易結構

5、現(xiàn)金流狀況

6、風險分析

7、增信方式

七、房地產(chǎn)信托基金（REITS）的實務操作

1、產(chǎn)品架構設計     2、參與機構及分工安排、

3、交易結構          3、基礎資產(chǎn)選擇   

4、產(chǎn)品分層          5、風險控制要點  

6、定價與發(fā)行交易     7、其他

八、信托收益權資產(chǎn)證券化的設計要點及案例分析

九、其他資產(chǎn)證券化的設計要點及案例分析

十、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品設計的關鍵要點總結分析

1、原始權益人選擇        2、基礎資產(chǎn)選擇

3、破產(chǎn)隔離與真實出售    4、增信結構設計

5、評級                  6、其他